生意做大了，要不要开公司？每个老板都会问的那几个问题（2025-26）

生意一旦开始真正赚钱，同一个问题就会冒出来：这生意，要不要放进公司？

网上的答案不是推销，就是一堵税法墙。所以这篇按大家真正会问的问题来写，先从那一条让整件事变简单的规则开始。

（除特别标注外，数字均为 2025-26 财年。内容为一般性信息，不构成个人建议。）

一条规则，决定全部

你拿出来的钱，两种架构下税是一样的；只有你留在生意里的部分，才被区别对待。

就这一句。如果你给自己发 $140,000，那 $140,000 无论你是 sole trader 还是公司董事，都按同一套个人税率计税。它会互相抵消，根本不影响比较。

真正有影响的，是你没拿回家的那部分利润——留在生意里进货、请人、或者单纯留个底。作为 sole trader，这部分利润不管你动没动，都按你的边际税率交税；在公司里，它按 25% 交税。

所以唯一值得问的问题是：你到底留多少在生意里？

1. 到底做到多大，开公司才划算？

先找到你的边际税率，剩下的差额自己会说话。含 2% Medicare levy 后，个人边际税率是 18%、32%、39%、47%。对比公司的 25%：

你的边际税率	差距	每留 $10,000 在生意里，省下
32%——收入 $45k–$135k	7 个百分点	$700
39%——收入 $135k–$190k	14 个百分点	$1,400
47%——收入超过 $190k	22 个百分点	$2,200

找到你那一行，乘以你实际留下来的钱有几个一万，你在见任何人之前就有答案了。

从这张表还能直接看出两件事：如果你赚多少花多少，一分不留，公司帮你省的是零——只会多花钱。以及收入越低，差距越小：在 32% 这一档，你要留很多，才对得起那些额外的手续。

2. 那到底能省多少？

一个刻意做得很简单的例子。

生意利润 $190,000。你拿出 $140,000 生活。留 $50,000 在生意里。

这 $50,000 落在你收入的 $140,000 到 $190,000 之间，所以作为 sole trader 是按 39% 计税（37% 的税档加上 Medicare levy）。

留在生意里的这 $50,000	税款
Sole trader——39%	$19,500
公司——25%	$12,500
差额	$7,000

你可以自己验：39 − 25 = 14 个百分点，$50,000 的 14% 就是 $7,000。数字完全对得上，因为这 $50,000 正好落在同一个税档里。

而前面那 $140,000，在这个比较里根本不出现——两边一模一样。

3. 会不会被收两次税？

不会——但你最后要补差额。

当公司把这笔留存利润以全额抵免（fully franked）分红发给你时，你不会再按全额税率交一遍。你把分红还原（gross up），用公司已经交过的税作为抵免，然后只补 25% 和你自己税率之间的差。

还是同一组数字：公司留下 $50,000，交税 $12,500，剩 $37,500。把这 $37,500 作为 franked 分红发给你，你会拿到 $12,500 的 franking credit；还原后是 $50,000 的收入。按 39% 算税是 $19,500，减掉 $12,500 抵免，你补 $7,000。两个阶段加起来 $19,500——正好等于你做 sole trader 要交的税。

所以那 $7,000 是递延，不是折扣。它的价值在于这笔钱在这段时间里归你用——如果它在你的生意里干活，那确实很值钱。但没有人应该把它当成「白送的钱」卖给你。

而且它也可能反过来。 如果在宣派分红的那一年，你的税率低于 25%，那么 franking credit 可能大于你应缴的税——对澳洲税务居民来说，多出来的部分是可以现金退还的。生意清淡的一年、休息一年、休产假、半退休，或者配偶、成年子女作为真实股东但本身收入很低，都属于这种情况。

举例：某人某一年唯一的收入就是一笔全额抵免分红——现金 $30,000，附带 $10,000 抵免，还原后 $40,000——他只交几千澳元的税，却握着 $10,000 的抵免，剩下的会退给他。

这才是公司真正的好处：你可以选择利润在哪一年落到你手上。 Sole trader 没有这个选择权。

4. 那我怎么给自己发钱？

三条合规路径，大多数老板会把第一条和第三条混着用。

方式	公司能否抵扣	要不要交 super	要不要预扣 PAYG
工资 salary／wages	可以	要，12%	要，还要报 STP
董事费 directors’ fees	可以	要	要
Franked 分红	不可以——从税后利润里发	不用	不用

几点要知道：

Super 不是可选项。 Super 法把「雇员」的范围延伸到为公司履职并因此获得报酬的董事，所以你的工资或董事费要按 12% 交 super——虽然是交给你自己，但必须交。
分红不涉及 super，也不预扣，但它是从公司已经交过税的利润里发出来的，这也正是它带着 franking credit 的原因。
大多数老板的做法是：发一份覆盖生活开销的工资（公司可抵扣、金额稳定），其余部分走分红。
记得提供 TFN。董事费没有 TFN，会按 47% 预扣。

对比才是重点：sole trader 根本没法给自己发工资——不管你拿不拿，利润都要按你的税率交税。

5. 公司的钱，我能随便拿吗？

不能，而且这是最贵的一个习惯。

做 sole trader 时，生意账户就是你的账户。在公司里，你拿走的钱如果不是工资、董事费，也不是合规的 franked 分红，就可能被 Division 7A 当成视同分红（deemed dividend）——要计入你的收入，而且往往不带抵免，没有任何缓冲。

解决办法是签一份合规的 Division 7A 贷款协议，按基准利率做最低还款：截至 2027 年 6 月 30 日财年为 8.77%（上一财年 8.37%）。可以操作，但这是有期限、有动作的真实义务。

如果你没把握把「生意的钱」和「我的钱」分清楚，那本身就是一个「先别开」的理由。

6. 以后卖生意，会不会失去 50% 的 CGT 折扣？

二十五年来，这是反对开公司最有力的理由：公司拿不到 50% 的 CGT 折扣，所以从公司里卖掉生意或增值资产会更贵。

而这一条正在改变，而且已经是法律。 Treasury Laws Amendment (Tax Reform No. 1) Act 2026 于 2026 年 6 月 25 日通过，次日获得御准。从 2027 年 7 月 1 日起：

针对个人、信托和合伙，50% 折扣被成本基础指数化加上30% 的资本利得最低税率取代；
该日之前累积的利得受祖父条款保护——跨越该日持有的资产会被拆分处理；
适用于所有 CGT 资产，包括 1985 年前取得的；
公司和养老金基金不受影响。

也就是说，从 2027 年 7 月起，个人的资本利得面对 30% 的下限，而 base rate entity 公司是 25%。公司在这件事上的历史劣势大幅缩小。

但也别把答案直接翻过来。 小生意 CGT 优惠原封不动地保留了——15 年豁免、50% active asset 减免、退休豁免、rollover。对真正卖掉一门生意来说，主角一直是这几项，而不是通用的 50% 折扣，它们仍按旧规则走。而且把利得从公司里拿出来，同样要走前面讲的补税机制。

诚实的结论：2027 年 7 月 1 日起，「不要开公司」这条经典理由弱了很多，但没有消失。 如果有人跟你说过「增值资产千万别放公司」——那个建议依据的规则，不到一年就要变了。

7. 要花多少钱——又换到了什么？

费用是真实的，而且每年重复。 ASIC 注册费约 $640 起，标准 proprietary 公司年检费约 $340（2026-27 财年，每年 7 月 1 日按 CPI 调整）。加上公司章程、股权结构、各项注册和专业意见，一次性开办成本通常在 大约 $1,000–$2,500。

之后每年都要重复：公司税表、财务报表、ASIC 年检、更严的记账，以及一套单独的合规周期。请在现有支出之外再预留 大约 $2,000–$5,000／年。这部分建议拿正式报价，不要靠猜，具体取决于你的账有多干净。

你换到的是：

留存利润的税务递延——再投资的钱按 25%，而不是你的边际税率；
时间的选择权——你决定利润在哪一年到你手上；税率低的年份，franking credit 还可能退现金给你；
向真实家庭股东分红，按各自税率计税——前提是真实持股、有商业合理性，反避税规则适用，所以要事前做对结构；
经营风险的有限责任；
可信度与门槛——大客户、投标、保险公司和银行往往更认公司；
可出售、可传承——股权可以转让，生意能比你走得更远。

判断标准很简单：如果省下来的钱没有明显盖过每年的成本，今年的答案就是「不」。

开了公司，能保住我的房子吗？

部分能，缺口也很关键。 公司是独立法人，经营债务落在它身上而不是你身上。但凡是你签了 personal guarantee 的地方（银行、房东、大供应商基本都会要），有限责任挡不住；违反董事义务、资不抵债仍继续交易，以及 董事罚款通知（DPN）——就未缴的 PAYG withholding、GST 和 SG 直接追到董事个人——它同样挡不住。

一句实话：如果你真正的风险是专业过失或人身伤害，保险对你的保护远大于架构。

还有三件会改变结论的事

如果你本质上是在出卖自己的劳动，PSI 规则可能把收入直接算回你个人头上，公司可能什么都改变不了。这件事要第一个确认。
亏损的处理不一样。 Sole trader 的亏损在符合 non-commercial loss 规则时，可能抵减其他收入；公司的亏损被锁在公司里，要等它赚钱。
以后可以改。 小生意重组 rollover 可能让你在不立即产生 CGT 的情况下转入公司——「先不」并没有把门关上。

这个月可以做的五件事

先算出你真正留在生意里的利润，这个数字决定一切；
在上面那张表里找到你那一行，乘出来；
先把 PSI 的问题问清楚，再花钱做架构；
问清楚每年要花多少，而不只是开办要花多少；
真开了就从第一天建立纪律：独立账户、正式工资、以及「钱怎么出来」的方案。

对于持续留存并再投资利润、承担真实经营风险、并且在往上走的生意，公司是个好架构；对于不是这样的生意，它只是一笔昂贵的习惯。

本文为一般性信息，内容截至 2026 年 7 月，未考虑你的个人情况；架构决定往往很难、也很贵地回头。行动前请与注册税务代理确认。